幽灵的礼物-第22部分

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　　令交易员失败的原因究竟是什么？是他们容易做出错误的判断？还是因为所有必需的信息只是在交易员完成交易两分钟后才全部显示出来？
　　我们在这一章里讨论的话题是：　为什么新仓位建立之后，　总是会很快产生变化？为什么市场好像总是对我们的行动了如指掌？我们怎样才能赶走这种错误的想法，对自己新建的仓位做出正确的反应呢？　
　　在交易中是不是很多时候你都会觉得，其他的交易员都正在和你对着干；刚才还在给你中肯意见的朋友，在你建仓之后就站到了你的对立面去了，变成你的新对头。　
　　我们按照自己认为正确的想法去操作，但总是被无情的现实击倒，要不索性我们每次都按照我们认为正确的事情相反那面去做好了，这样做可行吗？我们在这里要谈的是情感因素，研究这个问题的人太少了。　
　　一旦仓位建立，情绪就变成了一个我们并不喜欢却又不得不面对的因素。当仓位按照我们预期的方向进行价格变动时，我们会变得很兴奋。但是注意，我们经常会沾沾自喜，而完全忽略了对建仓进行深入研究。　
　　阿瑟：幽灵，我知道你说过你不是万事通，只是对你自己的交易精通而已。我突然发现，我们一直只是在谈你的经验和智慧，但是每一个交易员的成长和思考能力，是需要他们自己从观察和研究中得来的。当然，了解其他人的观点有助于交易员更深刻地理解交易，但每个人对于市场的动作规律都有自己的观点，你认为参考别人的观点，然后据此来了解我们自己的行为，是一个很重要的途径吗？　
　　幽灵：我读过一些很好的关于成人和儿童对照研究的理论。我们都是从儿童期开始成长的，交易员也是一样。我们对交易的想法会逐渐成熟起来，而成熟的途径就是去了解正确的东西。　作为孩子，我们不需要知道理由，只需要有规则约束；作为成人，重要的则是　不仅知其然，还要知其所以然，这样才能更加有效率地进行交易。　想让另外一个人知道建仓后发生了什么，是比较困难的一件事情，除非你和他　在同一环境下同一位置建仓。一个车胎漏了气，司机需要换轮胎，如果你不是那个换轮胎的司机，受挫折的体会就不同了，因为你没有当事人的感觉。交易也是一样，如果你不能切身感受到具体的环境，理解起来会有些困难。　大多数交易在完成前都经过很充分的研究，有很好的理由作为依据。如果交易员觉得交易不会成功，他们就不会去做。但是，如果高估了成功的可能性，就可能会弄巧成拙，因为只是根据自己的感觉行事，会错过一些重要的市场变化。我认为对于交易只是一味乐观，不是一件好事，你必须在建仓之后有所计划。　对于新建仓位的交易员来说，最重要的就是要明白，建仓只是整个交易中很小的一　部分。每次当你发现一个信号的时候，你都要把它看成只是一系列交易的前奏曲。你必须很清楚，如果想达到你的目标，你应该怎么去做。与你刚刚建立的仓位比起来，你的目标才是最重要的。如果我告诉你，你进入市场的信号的标准，是你必须尽可能在最短时间内敏捷地保护仓位，或者是减少仓位，你能迅速地调整三四次你的仓位吗？一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性，这样的提醒你一定会很赞同。这种思维可以使你更容易地对仓位进行调整，这也是你每次建仓时必须做的。你必须记住，最早建立的仓位只是交易的一个小小起点。你也已经知道，不能让你的情绪变化来左右你的交易，不要受情绪影响而冲动地清仓。你可以一次又一次地重新建仓，直到你不受自己的感情波动控制为止。如果你的交易活动夹杂了个人的情绪，通常会使你做出错误的判断。市场一开始一般都不会和你的仓位方向相符，但是你不能说你没有进行正确的交易。你的建仓位置常常也是别人认为合适的位置，所以不要因此而沮丧，因为有很多人和你的想法是一样的。你不可能总是在正确的时机做出正确的判断。如果你动手操作要比眼光移动还快，这就会是你比别人多出来的优势。你能够迅速清仓，因为你知道自己可以在很短时间里重新建仓。一个糟糕的或是有问题的仓位，是你做出正确决定的大好时机。要动若脱兔！这样你才可以停止感情用事的操作方法，否则你很快就会卷入泥潭之中。形成习惯，这样做会很快地成为你的第二天性。　
　　如果你刚一建仓就马上发现自己错了，就必须马上清仓，因为这样做肯定没错。我为什么知道这么做是对的呢？因为我所做过的最好的交易，都是从一个错误的建仓开始的。已经存在的错误仓位，是收获一个好仓位的最好基础。所以，即使你一错再错，又有什么大不了的呢？犯错的好处就是，你可以清楚那个仓位错在何处。当情绪占有一席之地的时候，你要倾听自己的内心对于错误的想法是什么。这样很管用，感情在交易中不应该有位置。如果你意气用事，那个仓位一定是错误的。　
　　阿瑟：说起来好像不太难。但是，当你在交易中情绪波动的时候，怎样才能排除这种干扰呢？　
　　幽灵：你必须把交易变成一件很程式化的事情，这会有很多种方法。绝大多数的新手没有足够的资金，不能做多样化投资分散风险，所以他们就同时建几个仓位，从而可以剔除坏的、保留好的仓位，以此来降低总体的风险。另一个办法就是使用规则一，这样不论仓位被证明是正确的，还是被证明是错误的，你都不会让情绪来主宰你的想法了。　你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧，让你自己而不是市场告诉你：你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓，那就毫不犹豫地办吧，因为这已经是机械化系统的一部分了。规则一的目的，是让你自己而不是市场告诉你是错的。如果你让市场告诉了你，你会更加沮丧，从而影响判断力，使你不能正确地作出清仓的决定。既然不能让市场告诉我们仓位是错的，　而是要等待市场告诉我们仓位是正确的，那就必须有什么来告诉我们是错误的。你认为是什么呢没有什么比交易里刚刚出现的亢奋情绪更适合作为清仓的信号了。我知道这需要不断进行实践练习，要进行行为习惯的改变，你必须学会用感情的征兆为自己服务，来预测到错误的仓位。你可以在经历一番练习之后把它作为一种习惯。这和你每天走到一个陌生人面前跟他打个招呼，也没什么不一样。经过一段时间后，你会发现新的习惯已经变成你的第二天性了。　
　　阿瑟：你能不能提供一些建议，告诉我们在清除坏仓位时，我们怎样改变自己的行为习惯呢？　
　　幽灵：如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的钮扣，你最好清仓；如果电话铃声让你心烦意乱，你最好清仓；如果你已经超过了合理的时间，还持有没被证明正确的仓位，你也最好清仓。可以用一种假设的方式来操作：当你不知道自己仓位是否正确的时候，你可以把它当做是错误的来考虑，尽管你可能还是一时不能清楚，但你很快就会明白仓位的性质。当然这不是一个很好的方式，这是一种危险的建仓方法。不管你信不信，我曾经看到，在市场没有明显趋势时，有的当日交易员是用这种方法建仓的。我个人并不是很同意这种做法，但是，如果你可以用这种方法在没有趋势的市场里做一次很好的试探的话，我倒也不反对。有时候，当你刚一开始建了一个坏仓位的时候，你会有一个极好的机会去改变这个仓位的方向，然后从这个修正过来的仓位中获利。我能提醒你的就是：在市场里行动要快。出人意料的事情总是发生在你持有仓位的反方向。当我们的仓位是错的时候，我们对于价格走势往好的方向去幻想，并不能阻止出人意料的坏情况。　
　　阿瑟：　你是不是觉得，　跟建立正确的仓位相比，　我们更容易建立错误的仓位呢？
　　幽灵：事实上，没被证明正确的仓位出现的频率是比较高的，但是这并不意味着我们更容易建立错误的仓位。还有另外一个因素，让我们觉得在建仓伊始市场好像对我们不利，这就是时间。时间总是欺骗我们。保持在清仓之后再建仓这种操作持续性的重要，是一个交易员新手很难体会到的。大家习惯于不去清除一个没被证明是错误的仓位，努着劲减少挫折，在仓位还没有被证明是正确的时候，希望建一个更好的仓位。大家想一想，　如果他们没有按照预期走势发展的时候就及时清仓，　是不是更好？当市场对你有利的时候你要行动迅速些，但是在市场不利的时候你却不应该出来搏杀。我认为，大多数市场上升的时候比下降的时候要多，因此你在牛市时应该比在熊市时活跃状态要更多一些。当市场摇摆不定的时候，你也应该在中间随市而动。充分利用市场的波动来为仓位服务，这样你的成本就会更低。　
　　阿瑟：仓位已经建立的时候，我们听到的好像都是对我们仓位不利的负面消息，为什么会这样呢？　
　　幽灵：建仓之后，我们对待信息会更加注意，于是我们对仓位的疑心就更加敏感。如果市场没有确认我们的仓位正确，答案当然就是清仓。如果发现消息不利于我们，我们很自然地会对自己的仓位产生怀疑。在建立一个新仓位的时候，规则一比什么都重要，它可以使我们不会感情用事，这样就可以客观地对待信息，而不是让它直接对自己的思维产生负面影响。
　　阿瑟：为什么好像市场知道我们是什么时候建仓的？　
　　幽灵：这不难理解。我认为每一个交易员都或多或少地有过这种想法，直到他们走向成熟，更能体会市场是怎样对大量指令做出反应的，才会改变这种错觉。价格的变动会让其他的交易员决定是否要建立仓位。当许多信